Готовимся к публикации обзора USDA

Во вторник, 12-го января в 18-15 СЕТ выйдет прогноз Министерства сельского хозяйства США (USDA) по запасам хлопка на конец сезона 2015/16 и по объёмам его производства. В настоящее время цена хлопка с конца августа находится около 6-летнего минимума. Между тем, Пакистан ожидает сокращение его производства в текущем сезоне на 0,5 млн. кип весом 480 фунтов - до минимума с 1999 года — 7,5 млн. кип. Эта страна является 4-м в мире производителем хлопка и, одновременно, одним из крупнейших импортёров. В стране сильно развита лёгкая промышленность. Возможно ли заметное движение котировок хлопка?

Кроме ожидаемого сокращения урожая в Пакистане, на динамику цен могут повлиять и другие факторы. К началу прошлого года, мировые цены на хлопок снизились примерно на 40% по сравнению с 2014 годом и составили 8,56 млн. акров. Из-за этого площадь его посевов в США сократилась в 2015 году до 30-летнего минимума. Участники рынка ожидают, что в нынешнем году она увеличится на 13% до 9,7 млн. акров. Их оценки варьируются от 9 до 11 млн. акров. По нашему мнению, официальный прогноз площади посевов от USDA может повлиять на котировки хлопка. Ещё одним важным показателем может стать прогноз мировых запасов на конец сезона 2015/16. Ожидается, что они будут выше 100 млн. кип.

На дневном таймфрейме, Cotton:D1 уже целый год находится в ценовом канале со слабым наклоном наверх. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к продаже. RSI слегка скорректировался наверх от области перепроданности. Дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера расширяются, что может означать увеличение волатильности. По нашему мнению, импульсное движение может сформироваться после роста и преодоления графиком 200-дневной скользящей средней линии и сигнала Parabolic: 63,7 или, в случае падения ниже нижней границы ценового канала: 60,2. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров, второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция), или минимум (длинная позиция). Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа              Позиция Покупка
Sell stop ниже 60,2             Buy stop выше 63,7            
Stop loss выше 63,7            Stop loss ниже 60,2